Od 2027 r. w Polsce będą trzy konta z ulgą podatkową dla inwestujących: IKE, IKZE i nowe OKI. Nie wykluczają się — można mieć wszystkie naraz — ale każde działa inaczej. Ten tekst jest częścią kompendium OKI.
Porównanie
| OKI | IKE | IKZE | |
|---|---|---|---|
| Cel | inwestowanie bez Belki, bez ograniczeń wieku | oszczędzanie na emeryturę | oszczędzanie na emeryturę z ulgą w PIT |
| Limit wpłat 2026 | brak | 28 260 zł | 11 304 zł (16 956 zł dla prowadzących działalność) |
| Ulga przy wpłacie | nie | nie | tak — wpłaty odliczasz od dochodu |
| Podatek od zysku | brak; zamiast tego podatek od wartości ponad zwolnienie (0,85% w 2027 r.) | brak — przy wypłacie po 60. roku życia (55 z uprawnieniami emerytalnymi) i wpłatach w min. 5 latach | 10% od całej wypłaty po 65. roku życia i wpłatach w min. 5 latach |
| Podatek w trakcie | podatek od wartości co roku, także przy stracie | brak | brak |
| Wypłata przed emeryturą | w każdej chwili, bez kary | możliwa — z podatkiem Belki od zysku | możliwa — wypłata opodatkowana jak dochód (skala PIT) |
| Kilka kont | tak, limity zwolnienia łącznie | jedno IKE | jedno IKZE |
Limity IKE i IKZE na 2026 r. ogłosił Minister Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej (M.P. 2025 poz. 1202 i poz. 1156). Limity na 2027 r. zostaną ogłoszone pod koniec 2026 r.
Czym się naprawdę różnią
- IKZE daje ulgę „na wejściu": wpłata obniża podatek PIT w danym roku (przy stawce 12% to 12 zł z każdych 100 zł, przy 32% — 32 zł). W zamian przy wypłacie płacisz 10%. Wymaga jednak trzymania pieniędzy do 65. roku życia.
- IKE daje pełne zwolnienie z Belki, ale tylko jeśli wytrwasz do wieku emerytalnego. Wcześniejsza wypłata oznacza Belkę od zysku.
- OKI daje zwolnienie od razu i bez ograniczeń wieku, ale nie jest „darmowe" ponad limit: płacisz co roku podatek od wartości. Do 100 000 zł w polskich aktywach (do 25 000 zł w bezpiecznych) podatku nie ma wcale.
Jak można je łączyć — scenariusze
To nie jest rekomendacja, tylko pokazanie, jak konta się uzupełniają:
- Oszczędzanie na emeryturę — IKZE (ulga przy wpłacie) i IKE (zwolnienie z Belki) mają przewagę, jeśli pieniądze faktycznie zostaną do emerytury. OKI może przyjąć nadwyżkę ponad limity IKE i IKZE.
- Cele średnioterminowe (mieszkanie, wkład własny, poduszka finansowa na kilka lat) — OKI pozwala wypłacić środki w każdej chwili bez utraty ulgi; IKE i IKZE nie są do tego stworzone.
- Obligacje skarbowe — można je mieć na IKE (konto obligacyjne) i na OKI (zwolnienie do 25 000 zł średniej wartości).
- Zagraniczne ETF — na IKE i IKZE nie płacisz podatku od wartości; na OKI płacisz go od pierwszej złotówki. Więcej: OKI a zagraniczne ETF.
Najczęstsze pytania
Czy mogę mieć jednocześnie OKI, IKE i IKZE?
Tak. Ustawa o OKI nie ogranicza korzystania z IKE i IKZE — to niezależne konta z osobnymi limitami. Dobrowolny fundusz emerytalny może nawet prowadzić wszystkie trzy.
Czy mogę przenieść pieniądze z IKE na OKI?
Ustawa nie przewiduje takiego przeniesienia. Wypłata z IKE przed wiekiem emerytalnym oznacza utratę zwolnienia na IKE (Belka od zysku), a potem zwykłą wpłatę na OKI.
Które konto jest najlepsze?
Zależy od celu i horyzontu: IKZE i IKE — emerytura, OKI — elastyczność i polski rynek. Porównaj liczby w kalkulatorach: OKI i OKI czy zwykły rachunek.
Treść ma charakter informacyjny i nie jest poradą inwestycyjną ani podatkową.