OKI (osobiste konto inwestycyjne) to konto, na którym zyski z inwestycji nie podlegają 19-procentowemu podatkowi Belki. W zamian płaci się niewielki podatek od wartości zgromadzonych aktywów — i to dopiero ponad limit zwolnienia. Konto wprowadza ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098), która wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r.
To kompendium zbiera całą wiedzę o OKI w jednym miejscu: od zasad w pigułce, przez szczegóły podatku, po porównanie z IKE i IKZE. Każdy temat ma osobny, szczegółowy tekst — linki znajdziesz w spisie poniżej. Opieramy się na tekście ustawy i dokumentach z procesu legislacyjnego.
W dyskusjach konto bywa nazywane „oszczędnościowym kontem inwestycyjnym", ale nazwa ustawowa to „osobiste konto inwestycyjne". Co ciekawe, ustawa chroni ją jak markę: używać jej mogą tylko instytucje prowadzące OKI, a za bezprawne użycie grozi grzywna do 1 mln zł lub do 3 lat więzienia (art. 20 i 31).
Spis kompendium
| Temat | Z czego się dowiesz |
|---|---|
| Co można kupić na OKI i co jest zwolnione | lista aktywów, formy OKI, dwie grupy zwolnienia, „kwalifikowane aktywa" 70%, waluty |
| Jak liczy się średnią wartość aktywów | wzór z art. 23, otwarcie w trakcie roku, wpłaty i wypłaty, wycena obligacji i walut |
| Stawka podatku OKI na 2027 i kolejne lata | 0,85% w 2027 r., wzór z art. 25, tabela stawek przy różnych stopach NBP, waloryzacja limitów |
| OKI a zagraniczne ETF | dlaczego globalne ETF nie mają zwolnienia i kiedy OKI i tak się opłaca |
| OKI czy IKE, czy IKZE | porównanie trzech kont, limity 2026, jak je łączyć |
| Rozliczenie podatku OKI | informacja OKI-IN, zeznanie w e-Urzędzie Skarbowym, terminy, strata, odsetki |
| Bezpieczeństwo, przeniesienie i dziedziczenie | upadłość instytucji, BFG, opłaty, przeniesienie OKI, osoba uprawniona, kilka kont |
Kalkulatory: ile podatku zapłacisz na OKI w danym roku oraz OKI czy zwykły rachunek — symulacja na wiele lat.
OKI w pigułce
| OKI (od 2027 r.) | |
|---|---|
| Podatek od zysków (Belka 19%) | brak — dochody z aktywów OKI wyłączono z PIT (art. 32) |
| Podatek od wartości aktywów | 0,85% rocznie w 2027 r. (art. 43); od 2028 r. — 19% stopy referencyjnej NBP, min. 0,1% (art. 25) |
| Zwolnienie z podatku od wartości | do 25 000 zł dla aktywów bezpiecznych i łącznie do 100 000 zł z polskim rynkiem kapitałowym (art. 26) |
| Limit wpłat | brak |
| Wypłaty | w dowolnym momencie, bez utraty zwolnienia i bez minimalnego okresu |
| Strata | podatek od wartości płaci się także w roku ze stratą (art. 5) |
| Kto | osoba fizyczna od 18 lat, bez względu na miejsce zamieszkania; można mieć kilka OKI, limity liczą się łącznie (art. 3, 21) |
| Gdzie | bank, dom maklerski, fundusz inwestycyjny, dobrowolny fundusz emerytalny, zakład ubezpieczeń (art. 2) |
| Rozliczenie | zeznanie tylko przez e-Urząd Skarbowy, 15 marca – 31 maja następnego roku (art. 29) |
Jak działa podatek OKI — w trzech krokach
- Średnia wartość aktywów. Instytucja codziennie wycenia Twoje aktywa na koniec dnia; średnia to suma tych wycen podzielona przez liczbę dni, w których miałeś konto. Liczy się ją osobno dla każdej z trzech grup aktywów. Szczegóły: jak liczy się średnią.
- Zwolnienie. Od średniej odejmuje się zwolnienie: najpierw grupa aktywów bezpiecznych (do 25 000 zł), potem polski rynek kapitałowy (do łącznie 100 000 zł). Aktywa spoza tych grup nie mają zwolnienia. Szczegóły: co jest zwolnione.
- Stawka. Nadwyżkę mnoży się przez stawkę — 0,85% w 2027 r. Szczegóły: stawka podatku.
Przykłady na 2027 rok
- 80 000 zł w polskich akcjach i obligacjach — mieści się w limicie: podatek 0 zł.
- 150 000 zł w polskich akcjach — 50 000 zł ponad limit × 0,85% = 425 zł.
- 20 000 zł na koncie w zł + 60 000 zł w polskich akcjach + 40 000 zł w zagranicznym ETF — zwolnione 80 000 zł, podatek od 40 000 zł = 340 zł.
- 100 000 zł w globalnym ETF — brak zwolnienia: 850 zł, niezależnie od tego, czy ETF w danym roku zarobił.
Kiedy OKI się opłaca, a kiedy nie
- Do limitu zwolnienia — zawsze. Nie płacisz ani Belki, ani podatku od wartości.
- Ponad limit podatek 0,85% równa się Belce przy zysku ok. 4,5% rocznie (0,85 ÷ 19). Przy wyższych zyskach OKI jest tańsze, przy niższych — droższe.
- Długie trzymanie akcji bez zwolnienia to najtrudniejszy przypadek: na zwykłym rachunku Belkę płaci się dopiero przy sprzedaży, a podatek OKI — co roku. Na zagranicznych ETF przewaga OKI bywa niewielka albo żadna — policzyliśmy to w tekście OKI a zagraniczne ETF.
- Lokaty, obligacje i dywidendy — tu Belkę płaci się co roku, więc OKI wypada najlepiej.
Najczęstsze pytania
Od kiedy można założyć OKI?
Ustawa obowiązuje od 1 stycznia 2027 r. Na dzień 15.10.2026 instytucje nie ogłosiły jeszcze ofert, a Minister Finansów nie wydał rozporządzeń o wzorach informacji i zeznania.
Czy na OKI jest limit wpłat?
Nie. Ustawa nie ogranicza wpłat — limity 25 000 i 100 000 zł dotyczą tylko zwolnienia z podatku od wartości aktywów.
Czy mogę wypłacić pieniądze w każdej chwili?
Tak. Ustawa nie przewiduje minimalnego okresu, kary ani „zwrotu ulgi" przy wypłacie. Zasady wypłat i jej termin określa umowa z instytucją (art. 5).
Czy mogę mieć kilka OKI?
Tak (art. 3 ust. 3), także w różnych instytucjach. Limity zwolnienia liczą się łącznie dla wszystkich Twoich OKI, a podatek — od sumy ich średnich wartości.
Czy OKI jest darmowe?
Ustawa zakazuje opłat innych niż te, które wynikają z umowy i regulaminu (art. 18) — nie gwarantuje jednak, że prowadzenie OKI będzie bezpłatne. Porównuj tabele opłat instytucji.
Czy OKI zastępuje IKE i IKZE?
Nie — działają niezależnie i można z nich korzystać równolegle. Porównanie: OKI czy IKE, czy IKZE.
Czy w roku ze stratą też zapłacę podatek?
Tak. Podatek liczy się od wartości aktywów, a strata na OKI nie jest stratą podatkową w PIT — trzeba to zaakceptować w umowie (art. 5 ust. 1 pkt 3 lit. c).
Jak powstała ustawa o OKI
| Data | Etap |
|---|---|
| 2.12.2025 | projekt Ministerstwa Finansów (UD296) w konsultacjach |
| 5.05.2026 | przyjęcie projektu przez Radę Ministrów |
| 8.05.2026 | projekt w Sejmie (druk nr 2580) |
| 3.07.2026 | uchwalenie przez Sejm (427 za, 5 przeciw, 1 wstrzymujący się) |
| 22.07.2026 | Senat bez poprawek |
| 13.08.2026 | podpis Prezydenta |
| 18.08.2026 | publikacja w Dzienniku Ustaw (poz. 1098) |
| 1.01.2027 | wejście w życie |
Projekt z grudnia 2025 r. różnił się od uchwalonej ustawy: zakładał start 1 lipca 2026 r., tylko jedno OKI na osobę do końca 2027 r., limity o połowę niższe w 2026 r. i podatek od wartości łącznej, a nie średniej. Wersja rządowa z maja 2026 r. wprowadziła rozwiązania, które trafiły do ustawy: start od 2027 r., wiele kont, średnią wartość i waloryzację limitów od 2030 r.
Źródła
- Ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych, Dz.U. 2026 poz. 1098.
- Proces legislacyjny: projekt UD296 (RCL), druki sejmowe nr 2580, 2719 i 2719-A.
- Limity IKE i IKZE na 2026 r.: M.P. 2025 poz. 1202 i poz. 1156.
Treść ma charakter informacyjny i nie jest poradą inwestycyjną ani podatkową.