Dywidendę z amerykańskiej spółki opodatkowują dwa państwa. USA pobierają podatek u źródła przy wypłacie, a w Polsce należy się 19% zryczałtowanego podatku, od którego odejmujesz to, co zapłaciłeś w USA. O tym, ile zostanie Ci w kieszeni, decyduje w dużej mierze jeden formularz: W-8BEN.
W skrócie:
- z ważnym W-8BEN USA pobierają 15%, a w Polsce dopłacasz 4% (19% − 15%);
- bez W-8BEN USA pobierają 30% i nadwyżkę trudno odzyskać;
- dopłatę w Polsce rozliczasz sam, w PIT-38, w części G, do 30 kwietnia następnego roku.
Ten tekst uzupełnia ogólny opis podatku Belki i PIT-38. Stan prawny na 27.10.2026 r.
Która umowa z USA obowiązuje
Polskę i USA wiąże wciąż umowa z 8 października 1974 r. o zapobieżeniu podwójnemu opodatkowaniu (Dz.U. 1976 poz. 178). Według wykazu umów Ministerstwa Finansów weszła w życie 23.07.1976 r. i jest stosowana od 1.01.1974 r.
W 2013 r. podpisano nową konwencję (13.02.2013 r.), ale nie weszła w życie. W wykazie MF ma ona tylko datę podpisu, bez daty wejścia w życie i bez publikacji w Dzienniku Ustaw. Polska uchwaliła ustawę o ratyfikacji (z 21.06.2013 r., Dz.U. 2013 poz. 995), natomiast po stronie USA konwencja trafiła do Senatu w maju 2014 r. i – według stanu na październik 2026 r. – nie została ratyfikowana. Urząd skarbowy USA (IRS) na swojej stronie poświęconej Polsce nadal publikuje tylko dokumenty z 1974 r. Gdyby to się zmieniło, zmienią się też zasady opisane niżej – sprawdzaj wykaz umów na podatki.gov.pl.
Ile wynosi podatek od dywidend według umowy
Art. 11 umowy z 1974 r. pozwala państwu, w którym siedzibę ma spółka (dla akcji amerykańskich – USA), pobrać podatek nie wyższy niż:
| Kto otrzymuje dywidendę | Limit podatku w USA |
|---|---|
| spółka, która ma bezpośrednio co najmniej 10% akcji z prawem głosu | 5% |
| wszyscy pozostali, w tym osoba fizyczna z kilkoma akcjami | 15% |
Inwestor indywidualny trafia zawsze do drugiego wiersza.
Dwie inne zasady umowy przydają się przy okazji:
- zyski ze sprzedaży akcji (art. 14) – USA ich nie opodatkowują, chyba że np. przebywasz tam 183 dni lub więcej w roku. Rozliczasz je w Polsce w PIT-38 jak każdą sprzedaż papierów;
- odsetki (art. 12) – według umowy są zwolnione z podatku w USA.
Czym jest W-8BEN
W-8BEN to formularz IRS, którym osoba fizyczna niebędąca rezydentem USA potwierdza, że jest rezydentem innego kraju, i może zastosować stawkę z umowy. Najważniejsze zasady z instrukcji IRS:
- komu go dajesz: brokerowi lub innemu podmiotowi, który o niego prosi (płatnikowi), nie do IRS. U większości brokerów wypełniasz go elektronicznie przy otwieraniu rachunku;
- kto go wypełnia: osoba fizyczna. Firma (spółka, fundacja) używa innego formularza – W-8BEN-E;
- kraj rezydencji: w części dotyczącej umowy wpisujesz kraj, którego jesteś rezydentem dla celów umowy – Polskę;
- numer podatkowy: instrukcja wymaga co do zasady podania zagranicznego numeru identyfikacji podatkowej (FTIN), z wyjątkami opisanymi przez IRS. Jaki polski numer wpisać (PESEL czy NIP), zwykle podpowiada formularz brokera.
Jak długo W-8BEN jest ważny
Formularz obowiązuje od dnia podpisu do ostatniego dnia trzeciego kolejnego roku kalendarzowego. Nie chodzi więc o „3 lata od podpisu”, tylko o koniec roku:
| Data podpisu | Ważny do |
|---|---|
| 15.01.2026 | 31.12.2029 |
| 27.10.2026 | 31.12.2029 |
| 3.01.2027 | 31.12.2030 |
Wcześniej formularz przestaje działać, gdy zmienią się okoliczności, np. przeprowadzisz się na stałe do innego kraju. Instrukcja IRS daje wtedy 30 dni na poinformowanie brokera i złożenie nowego formularza.
Broker zwykle przypomina o odnowieniu przed końcem ważności. Jeśli tego nie zrobisz, od kolejnych dywidend może pobrać 30%.
Co się dzieje bez W-8BEN
Instrukcja IRS wskazuje, że gdy płatnik nie ma formularza, może być zobowiązany pobrać podatek według podstawowej stawki dla osób zagranicznych, czyli 30%.
Nadwyżki ponad 15% nie odzyskasz w polskim urzędzie skarbowym. Według publikacji IRS osoba niebędąca rezydentem może odzyskać nadpłacony podatek w USA, składając amerykańskie zeznanie Form 1040-NR. Przy kilku czy kilkudziesięciu dolarach dywidend to zwykle nieopłacalne, więc lepiej pilnować ważności W-8BEN.
Jest też polski spór o to, ile można odliczyć, gdy w USA pobrano za dużo:
- organy podatkowe (m.in. interpretacja indywidualna dyrektora KIS, której dotyczył opisany niżej wyrok) uważały, że odliczyć można tylko podatek do wysokości stawki z umowy (15%). Przy 30% pobranych w USA trzeba by więc jeszcze dopłacić 4% w Polsce;
- NSA w wyroku z 28.02.2023 r. (sygn. II FSK 1171/22, oddalając skargę kasacyjną organu od wyroku WSA w Gliwicach I SA/Gl 24/22) uznał, że art. 30a ust. 9 ustawy o PIT pozwala odliczyć podatek faktycznie zapłacony za granicą, do wysokości 19%, a nie tylko stawkę z umowy.
Wyrok wiąże w tamtej sprawie, a urząd może nadal prezentować inne stanowisko. Najprościej uniknąć problemu, pilnując W-8BEN.
Ile dopłacasz w Polsce – przykład
Od dywidendy z zagranicy należy się w Polsce 19% (art. 30a ust. 1 pkt 4). Od tego podatku odejmujesz podatek zapłacony za granicą, ale najwyżej do kwoty obliczonej stawką 19% (art. 30a ust. 9).
Dywidendę przeliczasz na złote po średnim kursie NBP z ostatniego dnia roboczego przed dniem wypłaty (art. 11a ust. 1). Tak samo przeliczasz podatek pobrany w USA.
Przykład: dywidenda 100 USD brutto, kurs NBP przyjęty dla przykładu 4,00 zł, czyli przychód 400 zł.
| Z W-8BEN (15% w USA) | Bez W-8BEN (30% w USA) | |
|---|---|---|
| podatek pobrany w USA | 15 USD = 60 zł | 30 USD = 120 zł |
| podatek polski 19% | 76 zł | 76 zł |
| odliczenie podatku z USA (max 19%) | 60 zł | 76 zł wg NSA / 60 zł wg dawnego stanowiska organów |
| dopłata w Polsce | 16 zł | 0 zł wg NSA / 16 zł wg organów |
| łącznie zostaje Ci | 324 zł | 280 zł albo 264 zł |
Bez formularza tracisz więc w tym przykładzie 44–60 zł ze 100 dolarów dywidendy.
Kto rozlicza dopłatę: Ty czy broker
Polski dom maklerski pobiera podatek jako płatnik od dywidend, gdy dochód został uzyskany w Polsce i wypłata idzie przez ten rachunek (art. 41 ust. 4d). Dywidenda od amerykańskiej spółki nie jest dochodem uzyskanym w Polsce, więc dopłatę do 19% co do zasady rozliczasz sam – niezależnie od tego, czy masz rachunek u polskiego, czy zagranicznego brokera. Broker poda Ci kwoty dywidend i podatku z USA w rocznym raporcie; PIT-8C ich nie obejmuje, bo dotyczy sprzedaży papierów.
Kwoty zryczałtowanego podatku od przychodów z zagranicy i podatek zapłacony za granicą wykazujesz w zeznaniu rocznym (art. 30a ust. 11) – w praktyce w PIT-38, który i tak składasz, gdy sprzedajesz akcje. Termin: od 15 lutego do 30 kwietnia następnego roku, w tym samym terminie płacisz podatek.
PIT-38: część G
W aktualnym wzorze PIT-38(18) – formularzu za 2025 r. i za 2026 r., zgodnie z broszurą MF do PIT-38 za 2025 r. – dywidendy z zagranicy wpisujesz tak:
| Pozycja | Co wpisujesz | W przykładzie |
|---|---|---|
| poz. 47 | 19% od dywidend z zagranicy (art. 30a ust. 1 pkt 1–5), w zł i gr | 76,00 zł |
| poz. 48 | podatek zapłacony za granicą (art. 30a ust. 9), w zł i gr; nie więcej niż poz. 47 | 60,00 zł |
| poz. 49 | różnica, po zaokrągleniu do pełnych złotych | 16 zł |
W programach do rozliczeń i e-deklaracjach numery pozycji mogą się różnić od wzoru papierowego – kieruj się opisem pola, a nie samym numerem. Pozostałe części PIT-38 opisuje tekst o podatku Belki.
Jeśli dostajesz dywidendy od kilku spółek, sumujesz kwoty z całego roku. Ustawa dopuszcza też wykazanie tego podatku w innym zeznaniu z art. 45 ust. 1 (np. PIT-36), ale przy inwestorze giełdowym najczęściej wybór pada na PIT-38.
Czy do dywidend dołączasz PIT/ZG?
Według broszury MF do PIT-38 załącznik PIT/ZG składają osoby z dochodami z zagranicy, o których mowa w art. 30b ust. 5a i 5b (sprzedaż papierów) oraz art. 30b ust. 5e i 5f (kryptowaluty). Sam wzór PIT/ZG wymienia te same przepisy i nie wymienia art. 30a. Dywidendy (art. 30a) wykazujesz więc w części G PIT-38, bez PIT/ZG.
PIT/ZG będzie potrzebny, jeśli w tym samym roku sprzedawałeś akcje u zagranicznego brokera i odliczasz podatek zapłacony za granicą od tego zysku – wtedy składasz go osobno dla każdego państwa. Ogólna informacja w e-Urzędzie Skarbowym („jeśli uzyskałeś dochody poza granicami kraju, dołącz PIT/ZG”) ma charakter ogólny – o tym, czy załącznik jest potrzebny w PIT-38, decydują przepisy wymienione w broszurze i we wzorze PIT/ZG.
IKE, IKZE, OKI i ETF-y
- IKE i IKZE: dochody na koncie nie są objęte podatkiem Belki (na IKZE płacisz 10% przy wypłacie). USA nie znają jednak polskich kont emerytalnych, więc przy akcjach amerykańskich trzymanych na IKE lub IKZE broker nadal pobiera podatek u źródła – z W-8BEN 15%. Tego podatku nie odliczysz, bo w Polsce nie ma od czego. Limity: IKE i IKZE w 2027 r..
- OKI (od 1.01.2027 r.): dochody z aktywów OKI są wyłączone z PIT, więc dywidendy nie trafiają do PIT-38. Akcje amerykańskie nie mają jednak na OKI zwolnienia z podatku od wartości – zob. OKI a zagraniczne ETF i co jest zwolnione na OKI.
- ETF na akcje amerykańskie z siedzibą w Irlandii: podatek z USA pobierany jest na poziomie funduszu, a W-8BEN inwestora nie ma tu znaczenia. Różnice opisuje tekst ETF akumulujący czy dystrybuujący.
Najczęstsze błędy
- Brak odnowienia W-8BEN – formularz wygasa z końcem trzeciego roku po roku podpisu.
- Wpisanie dywidend z USA do PIT-38 jako „przychodu” w części C – to ryczałt z art. 30a, wykazywany w części G.
- Odliczanie straty ze sprzedaży akcji od dywidend – to inne zasady opodatkowania, nie da się ich łączyć.
- Przeliczenie po kursie z dnia wypłaty zamiast z dnia roboczego przed wypłatą.
- Założenie, że skoro broker jest polski, to podatek jest rozliczony – przy dywidendach z USA zwykle nie jest.
Najczęstsze pytania
Czy muszę wysyłać W-8BEN do urzędu w USA?
Nie. Składasz go brokerowi, który o niego prosi. IRS w instrukcji wprost zaznacza, żeby nie wysyłać go do IRS.
Mam W-8BEN, a broker pobrał 30%. Co robić?
Sprawdź, czy formularz nie wygasł i czy kraj rezydencji jest wpisany poprawnie. Zgłoś to brokerowi – według publikacji IRS płatnik może korygować nadpobranie w określonych procedurach. Jeśli to nie pomoże, zostaje zeznanie 1040-NR w USA.
Czy dopłata 4% dotyczy też dywidend wypłacanych w euro, np. z Niemiec?
Zasada odliczenia z art. 30a ust. 9 jest ta sama, ale stawki i formularze zależą od umowy z danym krajem i przepisów tego kraju. Ten tekst opisuje tylko USA.
Dywidenda była mała. Czy i tak muszę ją wykazać?
Ustawa nie przewiduje kwoty wolnej dla dywidend z zagranicy – obowiązek wykazania wynika z art. 30a ust. 11.
Źródła
- Umowa między PRL a USA o zapobieżeniu podwójnemu opodatkowaniu z 8.10.1974 r. – tekst angielski na stronie IRS: art. 11 (dywidendy 5% / 15%), art. 12 (odsetki), art. 14 (zyski kapitałowe), art. 20 (unikanie podwójnego opodatkowania); polski tekst, Dz.U. 1976 poz. 178.
- IRS – Poland tax treaty documents: na stronie wyłącznie dokumenty z 1974 r.
- Wykaz umów o unikaniu podwójnego opodatkowania – podatki.gov.pl: USA, umowa z 1974 r. (w życie 23.07.1976 r.) i umowa z 2013 r. (tylko data podpisu 13.02.2013 r.).
- Ustawa z 21.06.2013 r. o ratyfikacji Konwencji z USA, Dz.U. 2013 poz. 995 (ISAP).
- Senate Treaty Document 113-5 (govinfo.gov): przekazanie konwencji z 2013 r. do Senatu USA w 2014 r.
- IRS – Instructions for Form W-8BEN: ważność formularza, zmiana okoliczności (30 dni), stawka 30%, W-8BEN-E dla podmiotów, FTIN, nie wysyłać do IRS.
- IRS – Claiming tax treaty benefits, Publication 515 i Publication 519: nadpobrany podatek, Form 1040-NR.
- Ustawa o PIT, t.j. Dz.U. 2026 poz. 592: art. 11a ust. 1, art. 30a ust. 1 pkt 4, ust. 2, 9 i 11, art. 41 ust. 4d, art. 45 ust. 1a.
- Formularz PIT-38(18) – wzór zeznania za 2025 r. i 2026 r. (Ministerstwo Finansów – PIT-38) i broszura MF do PIT-38 za 2025 r.: część G (poz. 46–52), część L (PIT/ZG); formularze PIT – podatki.gov.pl.
- Wzór PIT/ZG(8) – podatki.gov.pl: lista przepisów, których dotyczy załącznik.
- PIT-38 za 2025 rok – Twój e-PIT, podatki.gov.pl.
- Prawo.pl – omówienie wyroku NSA II FSK 1171/22 o odliczeniu podatku zapłaconego w USA; pit.pl – opis sporu i wyroku WSA w Gliwicach I SA/Gl 24/22.
- Przykłady liczbowe: obliczenia własne, kurs przyjęty dla przykładu.
Stan prawny na 27.10.2026 r. Artykuł ma charakter informacyjny i nie jest poradą inwestycyjną ani podatkową. Przy większych kwotach lub sporze z urzędem skonsultuj się z doradcą podatkowym.